Anlagestrategie Trendfolge

Charakteristik: Segler wissen selbstverständlich, dass es sich mit dem Wind weitaus besser segelt als bei Gegenwind. Und bei Sturm suchen sie Schutz im Hafen. Wer diese Strategie konsequent auf die Geldanlage anwendet und rechtzeitig den Geldmarkt als Hafen ansteuert, kommt ihn den Genuss aktienähnlicher Renditen, muss aber deutlich geringere Verluste hinnehmen als ein Investor, der kauft und (durch)hält. Dieser systematische und prognosenfreie Wechsel ist der Kern unserer Trendfolge-Strategie für die Aktienmärkte, die sich bislang als die rentabelste Anlageklasse erwiesen haben. Nicht von ungefähr sind die weltweit erfolgreichsten Geldverwalter zum größten Teil Trendfolger, etwa Bill Dunn – auch wenn diese aus unklaren Gründen weit weniger bekannt sind als Warren Buffett. Wissenschaftliche Studien, etwa „A Century of Evidence on Trend-Following Investing“ belegen ebenfalls, wie erfolgreich Trendfolge im Vergleich zu Buy and Hold in nahezu allen Anlageklassen ist.

Rendite und Risiko: Unsere Backtests ab dem Jahr 2003 haben ergeben, dass die Trendfolge nach dem von IFRAS entwickelten Modell am US-Aktienmarkt eine ähnlich hohe und zeitweise höhere annualisierte Rendite ergeben hätte als ein 100-prozentiges Dauerinvestment im selben Markt bzw. Fonds. Fast wichtiger aber: Der maximale Verlust, der mit unserer Strategie in dieser Zeit eingetreten ist, betrug rund 21 Prozent, während der S&P 500 bis zu 55 Prozent verlor. Allein diese Tatsache hätte vermutlich viele Investoren davor bewahrt, zum falschen Zeitpunkt das Handtuch zu werfen.

Nachteile: Es gibt bei der Trendfolge-Strategie durchaus Phasen, in denen sie in der Performance dem Kaufen und Halten hinterher hinkt – so etwa von 2010 bis 2012 und 2018/19. Über einen kompletten Börsenzyklus hinweg, der aus einem mehrjährigen Auf- und Abschwung besteht, fahren Trendfolger jedoch besser als konventionelle Anleger. Denn im Abschwung verlieren sie weit weniger und erreichen daher im nächsten Aufschwung schneller neue Höchststände als andere Investoren. 

Haftungsausschluss/Disclaimer: Die Information über die von IFRAS entwickelten Anlagestrategien stellt in keiner Weise eine Anlageberatung oder eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung von Finanzprodukten bzw. von Finanzdienstleistungen dar. Die Inhalte auf www.ifras.de dienen ausschließlich der Information und finanziellen Bildung der LeserInnen. Jegliche Haftung für Verluste, die durch Informationen auf www.ifras.de in irgendeiner Weise entstehen könnten, wird ausgeschlossen. Die Strategien von IFRAS wurden auf Basis von ETFs aus den USA entwickelt, da nur auf diese Weise ein ausreichend langer Zeitraum für sinnvolle Backtests gegeben war. Inzwischen stehen auch in Deutschland viele börsengehandelte Indexfonds zur Verfügung, mit denen sich Strategien von IFRAS umsetzen lassen. Weiter wurden die Inhalte nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit der zugelieferten Informationen wird nicht übernommen.